Что такое просадка в ПАММ-счетах? Стратегия «Вход на просадке»
Салют, вебинвесторы! Сегодня хочу с вами обсудить одно важное понятие в инвестициях — просадку, которая показывает величину убытков в процессе инвестирования. Например, если инвестор вложил 1000$ и через некоторое время баланс стал 900$, то потери 100$ — это и есть просадка. Часто она измеряется в процентах и в нашем примере составила бы 10%.
Инвестиции на рынке Форекс подвержены постоянным просадкам — и это вполне нормально до тех пор, пока трейдеру/управляющему удается из раза в раз преодолевать убытки.
Просадка — один из основных показателей риска инвестиций.
Не хотите пропускать новые статьи блога? Подписывайтесь на Telegram-канал Блог Вебинвестора! Кстати, только там публикуются еженедельные отчёты по моему инвестиционному портфелю, а также аналитика по акциям, криптовалютам, драгоценным металлам и ценным бумагам. Отвечаю на вопросы читателей!
В статье мы разберемся в видах просадок, как их анализировать, а в конце вы узнаете о том, как использовать просадки с выгодой для себя! Желаю вам приятного прочтения!
Содержание статьи:
- Почему возникает просадка?
- Виды просадок в торговле и инвестициях
- Каков допустимый размер просадки?
- Как анализируются просадки?
- Стратегия «Вход на просадке» для ПАММ-счетов
Почему возникает просадка?
Все очень просто — из-за того что трейдер заключает десятки, сотни, тысячи сделок и фактически невозможно, чтобы все были прибыльными.
Главный принцип успешной торговли на валютном рынке Форекс — использование торговой системы, которая представляет собой свод правил для открытия, сопровождения и закрытия сделок. Трейдер тщательно тестирует свою торговую систему, подбирает оптимальные параметры и максимизирует получаемую прибыль.
При этом ему не нужна именно 100%-ная вероятность получить прибыль в конкретной сделке — главное получить высокое математическое ожидание выигрыша и хороший итоговый результат.
Очевидно, что если шанс на прибыль меньше 100%, то просадки будут возникать. Причем иногда убыточные сделки идут одна за другой, разгоняя размер просадки — это самый опасный момент для трейдера.
О допустимом размере просадок мы еще поговорим дальше, но сначала давайте разберемся с видами просадок, ведь их немало и важно в них не путаться.
Виды просадок в торговле и инвестициях
Многие неопытные инвесторы ПАММ-счетов начинают паниковать и выводить деньги, когда управляющий начинает терять деньги, попадая в просадку. Ожидаемо, что большим спросом среди них пользуются ПАММы с идеально ровным графиком доходности, можно ведь просто вкинуть денежку и регулярно снимать прибыль.
Впрочем, в 99% случаев на подобных ПАММах используется стратегия Мартингейла с известным печальным исходом («кочергой»). Отсутствие просадки это обман — она все равно есть, просто сделки еще не закрыты и она не зафиксирована. Собственно, просадки можно поделить на зафиксированную (по Балансу/Balance) и плавающую (по Срествам/Equity).
Раз уж мы упомянули Мартингейл, с помощью этой стратегии хорошо видно разницу между двумя видами просадок:
Синяя линия — это Баланс (Balance), то есть сумма на торговом счёте после всех закрытых сделок, т.е. прибыль/убыток зафиксирован и изменению не подлежит. Как мы видим, линия плавно и красиво идет вверх с течением времени, просадок фактически нет.
Зеленая линия — это Средства (Equity), т.е. реальная сумма на торговом счёте в данный момент. Если закрыть все открытые сделки, то именно эта сумма станет новым значением баланса.
И что же мы видим? Зеленая линия не такая красивая — мы видим, как она регулярно проваливается под синюю, а потом возвращается обратно. Поскольку цена валютной пары меняется каждую секунду, возможный результат сделок тоже меняется, как бы «плавает», поэтому просадка и называется плавающей.
Стандартом для отчётов в программе Metatrader 4, а значит и для многих видов веб-инвестиций, включая торговые советники и копирование сделок, является разделение на такие виды просадок:
Их можно увидеть, например, в любом отчёте по тестированию советников:
Разберемся с ними по порядку:
Абсолютная просадка — самые большие потери трейдера относительно стартовой суммы инвестиций.
В примере: стартовый депозит — 10000$, минимальное значение Equity — 9099.54$, таким образом абсолютная просадка составила 900.46$.
Максимальная просадка — самые большие потери трейдера в валюте депозита относительно предыдущего максимума баланса. Очень полезный показатель, ведь трейдеру важно знать, сколько он может потерять денег в процессе инвестирования, и не слишком ли это большая сумма для него.
В примере: почти сразу после старта торговли советник увеличил баланс до 10340$, а потом случилась продолжительная убыточная серия, которая привела к балансу примерно 9000$. Просадка в долларах, по данным из отчёта, составила 1318$ — и это самые большие потери за все время торговли.
Относительная просадка — самые большие потери трейдера в процентах относительно предыдущего максимума баланса.
По сути то же самое, что и максимальная просадка, но уже в процентах. В примере: 1318$/10340$ = 12.65%.
Стоит отметить, что чаще всего трейдеры и особенно вебинвесторы используют относительную просадку, называя её максимальной. Чтобы не путаться, предлагаю называть их так:
- Максимальная просадка — это Максимальная просадка в валюте депозита.
- Относительная просадка — это Максимальная просадка в %.
Так по-моему проще и понятнее.
Каков допустимый размер просадки?
Очевидно, что чем меньше просадка — тем надежнее торговая система или ПАММ-счёт и тем комфортнее вкладывать свои деньги. Идеальный вариант — отсутствие просадок, но так бывает только при использовании сомнительных торговых стратегий вроде Мартингейла, где рано или поздно случится полная потеря депозита.
В таком случае какой же размер просадок можно считать допустимым? Сразу оговорюсь, что речь идет о максимальной просадке в % — универсальном показателе торгового риска.
Предлагаю вам взглянуть на этот график:
Для сравнения — размер просадки в % (слева) и размер прибыли в % (справа), который нужен чтобы выйти из просадки
Заработать деньги на рынке Форекс сложнее, чем потерять их. При просадке в 10% трейдеру нужно заработать 11% — по сути просто отбить потери, что проще, чем заработать в два раза больше при просадке 50%. И если это еще более-менее реально , то отбить просадку выше 60% практически невозможно — это займет годы.
Чем меньше максимальная просадка — тем выше вероятность, что трейдер/советник/управляющий сможет обновить максимум доходности. В таких условиях удобно использовать метод реинвестирования и еще больше увеличивать доходность вложений. И наоборот — при большой максимальной просадке есть шансы не вернуться к прежним максимумам, что заставляет инвестора постоянно выводить прибыль.
Исходя из графика можно сделать такие выводы:
- просадка меньше 20% — очень хороший показатель.
- просадка от 20% до 50% — могут возникнуть проблемы, но они решаемы.
- просадка выше 50% — крайне опасна для инвестиций.
Разумеется, эта информация актуальна больше для долгосрочных инвестиций, где выход из просадок очень важен для получения достойной прибыли.
Как анализируются просадки?
Принцип анализа просадок ничем не отличается для торговых систем, советников и ПАММ-счетов.
В первую очередь, оценивается размер максимальной просадки — как это делать, мы уже рассмотрели в предыдущем разделе.
Далее нужно найти несколько самых больших просадок и изучить их причины. Проще всего это сделать, изучив график просадок. К сожалению, очень часто его игнорируют, поэтому я реализовал этот график в своем инструменте для анализа ПАММ-счетов:
Итак, мы видим три крупные просадки:
Надо выяснить их причину, для чего идем на форум и читаем ветку ПАММ-счёта. Управляющий должен объяснить, что же случилось:
Это конечно сложно назвать подробным объяснением, но тем не менее хоть что-то. Управляющим ПАММ-счетов часто приходится объяснять причины потерь, потому что инвесторы — народ пугливый и при первых потерях они начинают задавать кучу вопросов на форуме.
А на самом деле просадки — это не так уж плохо, особенно если вы только присматриваетесь к ПАММ-счёту.
Стратегия «вход на просадке» для ПАММ-счетов
В доверительном управлении на рынке Форекс есть возможность инвестировать деньги в любой удобный момент. Инвестиционная стратегия «Вход на просадке», как следует из названия, позволяет найти выгодную точку входа в ПАММ-счёт или подобный ему инструмент, пока он находится в просадке. Основная идея — когда просадка закончится, инвестор уже будет с прибылью, в отличие от тех, кто пересиживал потери.
Взгляните, какая разница может для двух разных точек входа в ПАММ-счёт:
График доходности ПАММ-счёта Lucky Pound
Доходность выше в 2.5 раза! Зайти в ПАММ-счёт на просадке, оказывается, очень даже выгодно.
Впрочем, идеально угадать точку входа заранее невозможно, мы не можем знать будущее. Существуют простые правила стратегии «вход на просадке», о которых сейчас вам и расскажу.
Правило 1: Не все ПАММ-счета подходят для стратегии «вход на просадке». Поскольку ОЧЕНЬ важно, чтобы управляющий обновил максимум доходности своего счёта, есть ограничение на максимальную историческую просадку — не более 40%, в редких случаях до 50%.
Также практически нет смысла применять стратегию к ПАММ-счетам с максимальной просадкой менее 15% — выигрыш будет не таким большим, а за то время, которое вы будете ждать подходящий момент, вы можете упустить намного больше прибыли.
Правило 2: Возраст счёта имеет значение. Чем младше ПАММ-счёт, тем выше шанс его слива, рекомендую не использовать стратегию на счетах младше года.
Правило 3: Поскольку угадать заранее размер просадки невозможно, вход рекомендуется делать на уровне 40-70% от максимальной. Причем только после того, как уже наметилось дно просадки! Схематически:
Такой подход увеличивает шансы на то, что ПАММ-счёт начинает выходить из просадки, а не погружается в неё еще глубже.
А теперь давайте посмотрим на конкретном примере.
Итак, смотрим — максимальная историческая просадка 29% образовалась в мае 2015го. В сентябре того же года ПАММ-счёт угодил в новую просадку, и к концу октября образовалась ситуация, которая подходит под все три правила стратегии «вход на просадке»:
- Максимальная просадка находится в промежутке 15%-50%.
- Возраст счёта 10 месяцев, чуть маловато но в принципе можно рассматривать этот ПАММ.
- Текущая просадка на уровне 16%/29% = 55% от максимальной, образовалась после локального дна.
Что было дальше:
Уже через пару недель ПАММ-счёт начал стремительно расти и быстро принес более 100% прибыли (без учёта вознаграждения управляющего).
Что ж, на этом по просадкам всё. Кстати, сегодняшняя статья — это хороший повод узнать, какая склонность к инвестиционному риску у читателей Вебинвеста? Пожалуйста, ответьте на вопрос — «Какой размер просадки вас устраивает в инвестициях?» с помощью голосования:
Будет замечательно, если вы еще и объясните свой выбор в комментариях 🙂 Вот я, например, проголосовал за 40% потому что мой потолок около 30%, но иногда хорошие инвестиционные варианты немного превышают этот лимит.
Желаю вам небольших просадок и большого профита!
Понравилась статья? Поделитесь в социальных сетях:
Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю SEO и способы монетизации сайтов. Статьи блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и не призываю его повторять.
Оставить комментарий Отменить ответ
Ещё публикации из этой рубрики:
Мой рейтинг лучших ПАММ-счетов компании Alpari в 2024 году
ПАММ-счет ECNp20 (FxOpen): 10 лет стабильного роста
ПАММ-счёт Vesperium (Alpari): Forex-инвестиции по-анлгийски
Инвестиции в Форекс: три схемы, на которые стоит обратить внимание
Инвестиции в ПАММ-счета: зарабатываем на стратегиях профессиональных трейдеров
ПАММ-счёт Frame — большинство всегда ошибается?
Мой инвестиционный портфель
СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ И
СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Рубрики блога
- Архив
- Драгоценные металлы
- Инвестиции
- Основы инвестирования
- DeFi
- Бесплатная криптовалюта
- Заработок на криптовалютах
- Криптовалютные биржи
- Криптокошельки
- Криптообменники
- Обзоры криптовалют
- Покупка криптовалют
- Брокеры Форекс
- ПАММ-счета
- Торговля на Форекс
https://webinvestor.pro/prosadka-foreks-i-vhod-na-prosadke/