Венчурное финансирование простыми словами – основные особенности

🏦 Венчурное финансирование простыми словами – основные особенности

Венчурные инвестиции

Важной частью экономического и технологического прогресса является реализация инновационных идей и проектов. На старте перспективные проекты остро нуждаются в финансировании для осуществления поставленных целей. В случае, если для запуска проекта недостаточно собственных финансов, требуется привлечение сторонних капиталов. Например, венчурное инвестирование. Что это и как работает – рассказывает ProstoCoin.

Что такое венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование (от английского “venture”, что в предпринимательской деятельности обозначает «начало рискованного дела») — это долгосрочное капиталовложение в проекты, которые находятся на стадии формирования идеи, с перспективой получения прибыли от успешной реализации. Венчурное инвестирование подразумевает долгосрочное капиталовложение до реализации проекта, при этом инвестору передается право собственности на пакет акций компании. В среднем, успешная реализация проекта происходит за 5-7 лет.

При капиталовложении в высокотехнологичные, научные проекты, находящиеся на стадии разработки, а также в перспективные бизнес-идеи, предсказать успешность крайне сложно.

Преимущественный интерес рисковых инвесторов в 70-90 годах XX века вызывали компьютерные технологии, а после 1990-х вектор внимания плавно переключился на интернет-проекты.

Сейчас львиная доля венчурного инвестирования приходится на разработку интернет-проектов и экологических технологий.

Отличия венчурного финансирования от других видов

Многим финансовым вложениям присуща разная степень риска. Венчурное финансирование инновационных проектов отличается рядом особенностей, связанных с дополнительными рисковыми факторами:

  • Уникальность. Для успешной реализации и привлечения должного финансирования проект должен обладать уникальными технологиями, предоставлять пользователям совершенно новый и интересный продукт.
  • Степень принятия риска. Направляемый венчурный капитал не страхуется залоговыми обязательствами и соглашением между инвестором и командой, а выражается в добровольном приобретении акций компании с целью поддержания проекта.
  • Маленькая ликвидность. Капиталы кампаний, требующих венчурного финансирования, обладают маленькой ликвидностью на начальных этапах разработки, что обуславливает высокую степень риска для венчурных инвесторов.
  • Отсутствие выплат. До реализации проекта и выхода на рынок выплаты процентов или дивидендов инвесторам не осуществляются.
  • Активное участие. В поддержке инновационной предпринимательской деятельности действия инвестора мотивируются высокой степенью заинтересованности в успешной реализации. Венчурные инвесторы зачастую принимают активное участие в развитии, оказывая консультативную и управленческую поддержку проекта.
  • Невозможность спрогнозировать доходность. При инвестировании в инновационные технологии и проекты невозможно просчитать успешность и прибыль, так как аналоги отсутствуют.
Читать статью  Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Сравнение венчурного финансирования с другими его видами:

Источники финансирования Банки Стратегические партнеры Венчурное финансирование
Инвестиции в акции + +
Кредиты + +
Долгосрочные инвестиции + + +
Рисковый бизнес +
Участие инвестора в управлении фирмой + +

Этапы инвестирования и развития компании

Венчурное финансирование инновационной деятельности и проектов производится в несколько этапов, продолжительность и количество которых зависит от того, какими темпами развивается компания.

  1. Посевная стадия. Проект имеет только четко сформированную идею и требует относительно небольших сумм предстартового капиталовложения для подготовки и осуществления технико-экономической деятельности.
  2. Стартап. В проекте уже есть разработанные образцы готового продукта, производство и выход на рынок которых является основной задачей данного этапа развития. Венчурное инвестирование в стартапы нужно для обеспечения производства.
  3. Ранняя стадия. Компания уже сформирована, выпускает готовую продукцию, но не имеет стабильной прибыли. На этой стадии развития компания нуждается в средствах для поддержания роста и популяризации продукта.
  4. Расширение. Компания полностью сформирована и нуждается в росте производства, которая не может быть покрыта прибылью.
  5. Стадия выхода. Предприятие имеет законченную основу и становится публичным акционерным обществом и может нуждаться в переходном финансировании для проведения IPO.

Источники венчурного финансирования

Всего выделяют семь возможных источников для привлечения венчурного финансирования:

  • частные инвесторы;
  • инвестиционные фонды;
  • публичные инвестиционные фонды;
  • закрытые партнерства с венчурным капиталом (семейный капитал, крупный частный инвестор, пенсионный фонд);
  • инвестиционные корпораций;
  • инвестиционные мелкие компании;
  • правительство.

Примеры венчурного финансирования

Реализация инновационного проекта способна принести существенную прибыль компании и инвесторам, а также внести важный вклад в высокотехнологичное и удобное будущее.

Венчурные инвестиции берут свое начало из Кремниевой долины. Именно там впервые осуществлялись рискованные инвестиции в технологичные проекты. В частности в Google, Apple, Microsoft, Intel и другие подобные проекты, без которых уже сложно представить жизнь современного человека.

Читать статью  Что такое венчурные инвестиции

Популярная социальная сеть Twitter начинала свое формирование тоже на основе венчурных инвестиций. Для реализации и распространения идеи разработчиками было заимствовано более 57 миллионов долларов, а нынешняя капитализация компании превышает 13 миллиардов.

Twitter

Еще одним ярким примером успешных венчурных инвестиций является продажа WhatsApp социальной сети Facebook за 16 миллиардов долларов. Учредитель компании Ян Кум в 2009 году привлек для реализации своей идеи всего 250 тысяч долларов венчурных инвестиций от бывших работников компании Yahoo.

WhatsApp

Как стать венчурным инвестором

Несмотря на высокие риски, возможность изменить мир и существенно увеличить капитал делает венчурные инвестиции привлекательными для многих. Стать венчурным инвестором можно при помощи различных механизмов передачи капитала:

  • Стать бизнес-ангелом и просто инвестировать в интересные идеи самостоятельно на собственное усмотрение: на основе проведенного анализа. Или осуществлять венчурное инвестирование малого бизнеса.
  • Инвестировать через краудфандинговые платформы. Сделки на таких платформах совершаются онлайн. Инвестору предоставляется вся необходимая информация для анализа и отчетность. Можно сформировать инвестиционный портфель из 10-20 наиболее привлекательных проектов и ждать, пока они соберут корпоративные венчурные инвестиции для реализации и начнут путь становления.
  • Инвестировать при помощи передачи управления. Капитал можно передать инвестиционному фонду, который на основе профессионального анализа разместит его в несколько наиболее привлекательных проектов. При таком капиталовложении инвестор должен быть готов к тому, что комиссионные сборы придется заплатить вне зависимости от исхода сделок, но в то же время может рассчитывать на профессиональное инвестирование.

Преимущества и недостатки венчурного инвестирования

В случае успешной реализации проекта инвестор может рассчитывать на доход, который многократно превышает вложения, способен привести к финансовой свободе и предоставить постоянный финансовый поток в виде дивидендов.

Венчурные инвестиции, направленные в инновационные проекты, способны изменить мир к лучшему, предоставить новые технологии, возможности и услуги.

Читать статью  Венчурное инвестирование (портфельные и прямые инвестиции). Что это такое? Особенности и виды

Инвестор имеет возможность активно содействовать развитию инновационного проекта.

Исключение возможности спекулятивных действий на акциях компании.

Выводы

Венчурное финансирование вносит положительный вклад в развитие экономической и социальной сферы, а для инвестора это возможность превратить скромные вложения в многомиллионный капитал. Однако следует понимать, что не всем венчурным инвесторам удается заработать на капиталовложениях в новые проекты. Более того, никто не может быть уверен, что идея приживется и станет востребованной. Единственным вариантом диверсификации рисков венчурных капиталовложений является распределение инвестиций по различным проектам.

https://prostocoin.io/blog/venture-investment

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *