Что такое венчурные инвестиции и как это работает

Что такое венчурные инвестиции и как это работает

Что такое венчурные инвестиции и как это работает

Венчурные инвестиции — это самый популярный источник финансирования стартапов. Как будущий партнер, ваш инвестор может дать вам доступ к большому количеству капитала, а также к своему многолетнему опыту.

В этой статье мы объясним, что такое венчурные инвестиции, как они работают и что инвесторы ищут в учредителях.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал — это деньги и ресурсы, используемые для инвестирования в компании, которые могут принести большую отдачу от инвестиций. Их часто называют быстрорастущими компаниями.

Венчурный капитал инвестируется в обмен на акции или долю в этой компании. Он используется, чтобы помочь молодым стартапам и малым предприятиям расти, когда они все еще рассматриваются как рискованные инвестиции.

Что такое венчурная компания?

Венчурная компания (венчурный инвестор) — это частная компания, которая инвестирует деньги и другие ресурсы в быстрорастущие потенциальные компании в обмен на акционерный портфель. Деньги, которые они инвестируют, поступают из одного или нескольких фондов. Они инвестируют на всех этапах роста, от ранней стадии (предпосевная и посевная) до стадии роста (серии A, B, C и т. д.).

Венчурные инвесторы полезны для основателей, поскольку они поддерживают вашу компанию различными ресурсами, в том числе:

  • Деньги на рост
  • Экспертиза
  • Сети и сообщество
  • Коучинг и карьерный рост

Фирмы венчурного капитала вкладывают в компании с потенциалом быстрого роста, потому что, хотя это и рискованная инвестиция, они предоставляют возможность получить очень высокую прибыль за короткий промежуток времени. Венчурные инвесторы рассчитывают на возврат инвестиций в 10-50 раз больше суммы, которую они вложили, в течение пяти-семи лет. Это то, что так привлекает венчурные компании вкладывать в стартапы, и поэтому инвесторы поддерживают свои портфельные компании в самых разных областях. Они будут делать все возможное, чтобы помочь вам добиться успеха, для того чтобы их инвестиции принесли хороший доход.

Читать статью  Кто вкладывает в финтех-стартапы?

Как работают венчурные компании?

Для работы венчурным компаниям необходимы две ключевые вещи:

  1. Фонды
  2. Команда опытных инвесторов (также известных как венчурные инвесторы или бизнес-ангелы)

Фирмы венчурного капитала получают деньги для инвестирования в компании путем привлечения средств. Эти фонды финансируются за счет средств богатых частных инвесторов, финансовых учреждений и инвестиционных банков, вместе известных как партнеры с ограниченной ответственностью. Фонды венчурного капитала могут варьироваться от нескольких миллионов долларов до нескольких миллиардов.

Команда опытных инвесторов решает, как правильно вложить деньги из фонда венчурной фирмы. У каждой фирмы есть определенные рекомендации по типам компаний, в которые они инвестируют.

Например, некоторые вкладывают конкретно в SaaS-компании, а другие инвестируют в технологические компании любого сектора. Третьи интересуются только экологическими и социальными компаниями, а четвертые инвестируют в определенный тип миссии — например, венчурная компания Anthemis, вкладывает средства только в проекты, которые меняют финансовую систему к лучшему.

Венчурные фонды обычно обналичивают свои инвестиции в стартап, когда он приобретается другой компанией или когда становится публичным и доступным для первичного размещение акций (IPO). Это называется «выход».

Некоторые венчурные инвесторы сосредотачиваются только на одной стадии для вложений, в то время как другие инвестируют сразу во все.

Преимущества работы с венчурным капиталом Недостатки работы с венчурным капиталом
Могут дать больше капитала, чем отдельные инвесторы. Требуют обширной аналитики и открытой полной документации по каждому шагу
Дают вам отраслевой и операционный опыт Вам нужна официальная структура отчетности, чтобы держать их в курсе того, что происходит в вашей компании.
Связывают вас с сильной сетью лидеров отрасли, инвесторов и других предпринимателей. Вы можете почувствовать огромное давление от некоторых из них, чтобы ваш проект быстро рос.
Повышают вашу заметность и воспринимаемую репутацию среди других инвесторов и потенциальных сотрудников. Им часто требуется больше права голоса в отношении того, как управляется компания, и согласия по определенным вопросам.
Могут помочь вам собрать средства для следующего раунда финансирования. Они ожидают выхода в течение 3-7 лет после инвестирования.

В чем разница между венчурными инвесторами и бизнес-ангелами?

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, которые используют свои собственные деньги для инвестирования. Венчурные фирмы имеют команду профессиональных инвесторов, которые вкладывают деньги из венчурного фонда.

Читать статью  Объем сделок в 2022 году — в 3,5 раза меньше, чем в 2021-м: венчурные итоги

У венчурных инвесторов обычно более строгие условия и требования при инвестировании, чем у бизнес-ангелов, и они больше сосредоточены на выходе компании.

Что такое венчурные инвестиции и как это работает

Что венчурные компании ищут в стартапе?

Каждая фирма венчурного капитала имеет свой собственный набор рекомендаций относительно того, что они ищут в компании. Однако есть некоторые фундаментальные характеристики, которые все венчурные фирмы хотят увидеть при подаче заявки на финансирование.

По сути, венчурные компании ищут наибольшую прибыль. Они должны быть в состоянии увидеть, что ваш стартап может вернуть в 10-50 раз больше вложенных средств. Это означает, что:

— у вас есть продукт или услуга, за которые люди будут платить;

— существует достаточно большой рынок, чтобы выдержать выход на сумму более $5 млн;

— ваша команда готова бороться, чтобы выиграть это пространство на рынке.

В отличие от бизнес-ангелов, большинство венчурных фондом ожидают, что вы уже будете получать некий доход к тому времени, когда они только начнут инвестировать.

Вот основные моменты, на которые обращают внимание крупные инвесторы:

Возврат инвестиций

Люди с потенциальными инвестициями хотят видеть увлеченных и нестандартно мыслящих основателей, сплоченные управленческие команды и талантливых сотрудников, которые могут добиваться результатов.

Конкурентное преимущество

Ваш продукт или услуга должны выделяться на рынке и быть тем, что клиенты будут любить и на что будут полагаться.

Решения реальных проблем

Ваша компания должна удовлетворять потребности или предлагать отличное решение реальной проблемы. Чем больше потребность в вашем продукте, тем лучше ваш потенциал для роста.

Крупный рынок

Венчурные инвесторы хотят видеть, что ваша компания нацелена на большую рыночную возможность, которая может принести солидный доход в размере более 1 млрд тенге.

Доказательства роста

Инвесторы также хотят видеть веские доказательства того, что вы быстро росли или что у вас есть потенциал для этого.

Согласование ценностей

Ищите фирмы венчурного капитала, которые согласны с миссией и ценностями вашей компании. Это увеличивает ваши шансы на получение инвестиций и облегчит совместную работу.

Глобальный потенциал

Многие венчурные фирмы хотят инвестировать в компании, которые планируют выйти на глобальный уровень, то есть работать не только на локальном рынке, но и на мировом.

Главный совет: венчурные капиталисты описывают то, что они ищут в стартапе, на своем собственном веб-сайте. Просто посмотрите сайты интересующих вас инвесторов.

Читать статью  7 главных отличий венчурных инвесторов от традиционных

Вот некоторые из венчурных компаний в Казахстане и Узбекистане на данный момент:

Что такое венчурные инвестиции и как это работает

  • Международный технопарк IT-стартапов «Astana Hub».
  • Tech Garden, автономный кластерный фонд «Парк инновационных технологий».
  • Инкубатор MOST и венчурный фонд MOST Ventures Fund.
  • Венчурный фонд QazTech Ventures.
  • Венчурный фонд Quest Ventures.
  • Национальное агентство по развитию инноваций QazInnovations.
  • Государственный фонд Узбекистана — UzVC.
  • Корпоративный фонд Узбекистана — Uzcard Ventures.
  • Корпоративный фонд Узбекистана — Aloqa Ventures.
  • Частный фонд Semurg VC.

Сколько денег инвестируют венчурные компании?

Сумма денег, которую инвестируют венчурные компании, зависит от нескольких ключевых факторов:

  • Какими средствами располагает фонд.
  • В какой отрасли работает ваша компания (например, стартапы в области высоких технологий или медицины, скорее всего, потребуют гораздо больших объемов начального финансирования, чем компании SaaS).
  • Этап, в который в основном инвестируют венчурный капитал (например, Pre-Seed, Seed, Series A+).
  • Экономический климат.

Большинство венчурных фондов инвестируют на этапе серии А и далее, когда компания уже получает заметный доход (более 10 млн тенге в месяц) и нуждается в капитале для масштабирования.

Например, с 2021 года технопарк Astana Hub финансирует наиболее перспективные проекты в рамках программы Seed Money на сумму от $5 тыс. до $20 тыс. Для того что бы получить финансирование, необходимо пройти конкурс и стать полноценным участником Astana Hub. Так же, каждый год, в рамках форума Digital Bridge, разыгрываются гранты на общую сумму $18 тыс.

Фонд MOST Ventures Fund, который фокусируется исключительно на IT-стартапах для международного рынка, выделяют бюджет на самых ранних этапах, таких как:

  • Предпосевная (pre-seed) — до $20 тыс
  • Посевная (seed) — до $400 тыс
  • Стадия роста (Series A) до $700 тыс

Национальное агентство по развитию инноваций QazInnovations, которое поддерживает практически все современные и быстрорастущие сферы, такие как: IT, финансовые технологии (FinTech), экологические или зеленые технологии (Green Tech), космос (Space Tech), электроника, новые материалы и ресурсы, медицинские технологии (MedTech и BioTech), робототехнику и обрабатывающую промышленность.

Суммы грантов которые агентство может дать на первых этапах развития:

  • Предпосевная (pre-seed) — не более 20 млн тенге, с максимальным сроком реализации до 6 месяцев.
  • Посевная (seed) — не более 80 млн тенге, с максимальным сроком реализации до 12 месяцев.
  • Стадия роста (Series A) — так же не более 80 млн тенге, с максимальным сроком реализации до 9 месяцев.

https://er10.kz/encyclopedia/chto-takoe-venchurnye-investicii-i-kak-jeto-rabotaet/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *