Венчурные инвестиции (капитал) — что это и как работает
В этой статье мы поговорим один из направлений инвестиций под названием «венчур». Они получили широкую известность на западном рынке (точнее в США). В нашей стране это понятие не так широко распространено. Рассмотрим плюсы и минусы, а также специфику инвестирования в них.
1. Что такое венчурные инвестиции простыми словами
Венчурные инвестиции (от англ. «venture» — рискованный, авантюрный) — это вложение средств во вновь сформировавшуюся фирму, какие-то стартап-проекты.
Такой тип инвестирования предполагает высокие проценты от прибыли. Конечно же, инвесторы весьма заинтересованы в подобном развитии событий. Но и те, кто хотел бы получить средства для развития инвестиционных проектов, тоже должны проявить себя и постараться обосновать позицию.
Однако, как сила действия равна силе противодействия, так и при венчурных инвестициях существует очень высокий уровень рисков. Если вложить все средства в только зародившийся бизнес, то можно потерять все деньги при неудаче.
В наше время найдётся немало юридических и физических лиц, которые инвестируют свои доходы лишь на венчурных инвестициях. Это те, кто не хочет ждать, а хочет быстро и с большим процентом окупить свои вложения. Но если риск бизнес-проекта будет изначально снижен, то в эту область могут осуществить и прямые инвестиции – что снизит процент доходности и, соответственно, интерес частных инвесторов.
Как пример основания положительных венчурных фондов, можно взять компании Microsoft или Google.
2. Специфика
Как и в любых других методах инвестирования, для венчурных инвестиций есть своя определенная специфика:
- Вложения происходят при открытии проекта, на стадии формирования уставного капитала. Часто некоторый процент от средств вносится до того, как будет зарегистрирована фирма. В этот момент инвестор изучил только бизнес-план, потому что нет возможности для оценки практической доходности.
- У создателей стартап-проекта отсутствуют гарантии для инвестора. При неудачном стечении обстоятельств, невозможно вернуть средства. Здесь нужен тщательный выбор проектов. Желательно, чтобы вкладчик разбирался в специфике предполагаемой деятельности фирмы.
- Спонсировав венчурный проект, инвестор приобретает его долю – это вписывается в условия отдельного договора. В случае принесения прибыли, совладелец вправе рассчитывать на какую-то её часть. Не всегда эта часть соразмерна вложениям. Бывают случаи, когда создателем проекта ничего не вкладывается или вкладывается очень малая доля. Но инвестор не может рассчитывать более, чем на 50%-ное участие. В современном обществе принято так, что от автора стартапа идет только идея создания, а средства идут уже от капиталовложений инвесторов.
- Венчурное инвестирование, несомненно предлагает очень ощутимую прибыль. Встречались случаи, когда реально грамотные идеи начала бизнеса приумножали состояние инвестора в несколько раз за достаточно короткий срок. Хоть риск потери средств и велик, но величина процента прибыли – тоже весьма заманчивая перспектива. При этом, даже одно удачное вложение способно компенсировать много неудачных вложений.
- Инвестор должен понимать, что, при обладании хорошим опытом в подобном бизнесе, он имеет высокий шанс принять участие в развитии нового проекта, а также может выступить в роли неофициального консультанта. Это показывает, что отношения автора и спонсора, в большинстве случаев, лежат и за рамками, определенными договором. Инвестор может подать идею, принимать участие в управлении – это может оказаться весьма эффективным.
- Часто бывает необходимо поддержать вложениями новое дело уже после его открытия. Тогда автор может взять кредит, неважно, беспроцентный он или же имеет какой-то процент. Но его обязательно нужно вернуть в установленный срок и полностью. При этом кредитор должен понимать, что отвечать владелец венчурного проекта будет в размерах, не превышающих уставной капитал. И если он меньше суммы долга, то инвестор уйдет в «минус».
- В отличие от классического инвестирования, перед спонсором не стоит задача покупки контрольного пакета акций. Здесь все проще – вложил средства, а потом получил хорошую прибыль. Будет ли инвестор официально участвовать в управлении деятельностью проекта, прописывается в договоре. Там указано право принятия важных решений. Но, все же, принципу венчурного инвестирования соответствуют совместные действия при открытии дела.
- Первые годы, скорее всего, не будут приносить каких-то особых дивидендов. Здесь учитывается длительное сотрудничество – то есть, направление прибыли на развитие проекта. Доходы разделяются только тогда, когда бизнес укрепит свои позиции на рынке. Но из всех правил бывают редкие исключения.
3. Плюсы и минусы
Из особенностей венчурного инвестирования можно определить взгляд со стороны инвестора на новые проекты, прибыльность и рискованность подобных операций.
- При успешной реализации проекта, инвестор получит весомую прибыль. Встречаются моменты, в которых оригинальность идей создателя приносит более 1000% прибыли в течение всего лишь нескольких месяцев. Тщательный подход при выборе стартапа, ну или при сопутствии удачи в начинаниях, позволит в кратчайшие сроки выступить в роли совладельца успешного проекта.
- Для того, чтобы владеть немалой частью бизнес-проекта, не требуется обладать огромным капиталом. А также, отсутствует необходимость в выборе большого проекта. Зачастую инвестор будет в «плюсе», если завладеет половиной какого-то небольшого бизнеса, чем сотой частью крупной компании.
- Самое фундаментальное преимущество венчурного инвестирования – приобретение ценного опыта, при ведении бизнеса. Вкладывая капитал в стартап, можно получить очень много информации, полезной в дальнейших перспективах.
- В первую очередь, неизвестный проект – это высокая степень риска. Создатель бизнес-идеи не будет нести никакой ответственности перед инвестором. Соответственно, не сможет дать гарантии успеха. А, так как конкуренты не дремлют, то есть вероятность потерять вложенные средства. В итоге, если решать вложить капитал в венчурный проект, то надо быть, по крайней мере морально, готовым к провалу идеи.
- И ещё один немаловажный аспект – уметь вовремя раскусить мошенника. Чтобы привлечь недальновидного инвестора, такие люди могут организовать отличную презентацию, даже неплохой бизнес-план. Однако, получив средства от спонсора, они могут исчезнуть навсегда. Для того, чтобы отвадить от своего кошелька подобных личностей, лучшим решением будет заключение договора, в котором имеются обозначения условий выделения средств и соучастия в управлении проектом.
4. Фазы венчурного инвестирования
Реализация стратегии таких вложений, требует разделить весь процесс на отдельные фазы, которые обговариваются заранее.
Стоит их рассмотреть:
- Предпосевная . Инвестор должен предоставить сравнительно малые денежные вливания, чтобы провести маркетинговые исследования. Это делается с целью экономически обосновать товар или услугу.
- Посевная . Необходимо детально исследовать проект и провести экспериментальный запуск.
- Первая . Вот здесь уже начинается вложение капитала для потокового производства товаров или оказания услуг.
- Вторая . Вложение средств, которые послужат увеличению объемов, расширения бизнеса. Также должен появится какой-то резервный фонд или запасы.
- Третья . На этой фазе начинается доход от вложений. Можно еще больше увеличить темпы продажи товаров или услуг, как-то усовершенствовать весь процесс.
- Поздняя . Можно подключать уже реализованный проект к выходу на фондовые рынки. Будут необходимы большие инвестиции, но и риск сходит до минимальных значений. В это время, основная часть спонсоров начинает распродавать активы, желая получить серьезные доходы.
5. Советы для новичков в венчурных инвестициях
Естественно, при наличии большого стартового капитала, более просто отыскать удачный проект. Но, чтобы усилия не пропали, можно предпринять некоторые меры.
1 Обращение к знакомым . У большинства авторов, которые только начинают свой путь, отсутствует стартовый капитал. Однако, основная сложность состоит в том, что они не вращаются в кругах, где можно найти спонсоров.
Поэтому, для распространения своей идеи и привлечения средств, можно привлечь знакомых, друзей, родственников. Так можно расширить круг общения, поделиться какой-то информацией. Скорее всего, в скором времени появится автор с инновационной идеей, требующей вложений.
2 Привлечение проектов с бирж . Любая поисковая интернет-система выдаёт много вариантов инвестиционных площадок. Некоторые из них предлагают найти новые проекты или, готовых к сотрудничеству, спонсоров.
На таких биржах можно заказывать даже бизнес-планы и профессиональные консультации.
3 Посещение платформ коллективный инвестиций . Преимуществом подобного ресурса является то, что ценные бумаги проектов можно купить, не покидая площадки. Они являются регулятором отношений инвесторов и авторов.
Здесь могут найти «свои» проекты как начинающие предприниматели, так и опытные бизнесмены.
Получается, что венчурные инвестиции — это процедура, похожая на финансирование бизнеса, который характеризуется шикарными возможностями, но пока ещё не крепко стоящего на ногах.
Можно встретить разработчика какой-то уникальной стартап-идеи, но у него не будет достаточного капитала, для воплощения её в жизнь — как раз в таких ситуациях может пригодиться венчурное инвестирование.
Смотрите также видео «Венчурный бизнеся»:
https://vsdelke.ru/investicii/venchurnye-investicii.html